Важно питање за све заинтересоване стране, од уских грла у ланцу снабдевања до растуће инфлације, јесте да ли ћемо видети крај кризе недостатка чипова.
Док је ограничена понуда чипса довела до виших потрошачких цена, други утицаји укључују поремећаје у индустријским активностима и безбедности ланца снабдевања.
There are cyclical and structural reasons for the dramatic increase in semiconductor demand. Cyclically, COVID-19 has unleashed a strong pent-up demand for electronics as massive workforces and education move online. The shipping bottlenecks we're seeing in 2021 are also impacting inventory.
Структурно, електрификација, као што је масовна производња и дигитализација електричних возила, захтева полупроводнике, углавном врхунске{0}} врсте које могу да производе само најнапредније ливнице полупроводника, а ови полупроводници су концентрисани на Тајвану.
Као одговор на ово брзо повећање потражње, етаблирани играчи у индустрији полупроводника одговорили су на два начина.
First, capital expenditures have increased significantly, most notably at the world's largest foundry, TSMC, whose capital expenditures will increase from 30 billion in 2021 to 44 billion this year. year. This growth can only be justified by the expectation that global demand for semiconductors will continue to grow.
Друго, владе у неколико великих економија спровеле су огромне програме потрошње како би покушале да подстакну локалну производњу чипова. Кина је трку започела 2014. са два узастопна велика фонда за подршку аутохтоним иновацијама у индустрији полупроводника, што су идентификовали као један од најважнијих корака које Кина мора да предузме ако жели да напредује на технолошкој лествици.
According to the plan, China's total investment has reached about tens of billions of dollars. This will more or less have an impact on future chip supply, but likely only on less advanced semiconductors.
У комбинацији са одобравањем сличних стратегија од стране САД и ЕУ за подршку сопственим полупроводничким индустријама, ово би заиста могло довести до продужене прекомерне понуде, посебно у доњем делу индустрије.
It is clear that manufacturing capacity for less advanced semiconductors will grow rapidly starting next year as more investment plans come to fruition. Despite TSMC's increasing focus on advanced manufacturing, the company will still allocate up to 20 percent , or about 9 billion, of its expanded capital expenditures to less advanced chips. That's more than the rest of Asia combined, with more companies lining up to ramp up chip production.
UMC, the third-largest foundry focused on mature nodes, will also increase its capex by 66 percent to 3 billion in 2022. As for China's largest semiconductor company, Semiconductor Manufacturing International Corporation (SMIC), it is also ramping up investments, meaning its production capacity will grow rapidly, but still only for those chips used in everyday electronic equipment.
Још један тренд{0}}који поставља развој у индустрији полупроводника је ширење водећих произвођача чипова у иностранству путем аквизиција.
Како су глобални ланци снабдевања све више погођени америчким санкцијама великим кинеским компанијама, многе ливнице полупроводника су ухваћене у унакрсној ватри. На крају крајева, Кина чини 35 одсто глобалне потражње за полупроводницима, иако њене компаније производе само 6 одсто глобалне понуде.
У том контексту, ТСМЦ је најавио планове за даља улагања у Сједињене Државе и Јапан, а можда и у Немачку и Чешку у будућности. Исто тако, гигант за производњу електронике Фокцонн, који има више од милион запослених у Кини, управо је најавио планове за инвестирање у производњу чипова у Индији.
In the specific case of Taiwan and TSMC, another oft-overlooked reason for expanding overseas production is the island's relatively high seismic risk, as well as engineers and limited power supplies for the large-scale investments planned by many semiconductor companies.
Све у свему, несташица чипова ће се незнатно смањити 2022. како се производња у Азији повећава, али ће 2023. године доћи до пораста нове понуде. С обзиром на то да ће већина производње бити само за полупроводнике са зрелим чворовима, само ће се-чипови високе класе суочити са недостатком.
Наравно, још једно потенцијално уско грло за индустрију у целини је набавка виталних ретких земаља и других сировина потребних за израду самих полупроводника, што би могло бити угрожено због ескалације геополитичких тензија.
Остале неизвесности укључују климатске промене и потребу да се испуне различити циљеви емисија, што ће такође утицати на производњу полупроводника, и резултујући притисак на повећање цена енергије.
Без обзира на то, велика улагања у полупроводнике са зрелим чворовима указују на потенцијалну дивергенцију у снабдевању полупроводницима, при чему се најненапредније снабдевање полупроводницима значајно повећава ако геополитика и ретке земље дозвољавају, док најнапреднији чипови држе кључ за набавку нових полупроводника. Снабдевање ће остати оскудно.
То значи да би највећи сектор индустрије полупроводника могао да заврши са вишком капацитета. Супротно томе, како потражња наставља да надмашује понуду, произвођачи који пребацују операције на виши део тржишта, као што је ТСМЦ, видеће повећање профитних маржи.